當面對復雜多變的市場環(huán)境和數(shù)以萬計的公募基金產(chǎn)品時，這一代的年輕投資者正在全力“馴服”AI成為自己的“理財助理”。

　　在互聯(lián)網(wǎng)社交平臺上，“把100萬交給AI來理財收益如何”“如何讓AI幫忙推薦基金指令分享”等話題引發(fā)熱議，AI工具比拼、“賽馬”式比收益等更是被眾多投資者“圍觀”。

　　雖然AI工具給投資過程帶來了一定的便利，但在業(yè)內(nèi)機構(gòu)看來，投資者要清楚AI工具的可靠性依賴于背后的數(shù)據(jù)與假設(shè)，它只能作為投資決策的輔助，不能替代自身的細致調(diào)研與對個人財務狀況的考量。

　　AI“選基”熱度漸起

　　當AI工具深度嵌入人們的日常生活，除了用AI提高“生產(chǎn)力”之外，越來越多的年輕用戶已經(jīng)習慣于把AI工具當成搜索引擎或者求助對象，尤其是在某些需要依靠大量數(shù)據(jù)或?qū)I(yè)知識的垂直領(lǐng)域，“遇事不決問AI”的模式已經(jīng)深入人心，這其中就包括投資。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，全市場目前共有超1.3萬只公募基金產(chǎn)品。面對復雜多變的市場行情，如何挑選出當下適合配置的基金產(chǎn)品，讓不少投資者頗為苦惱。AI工具強大的數(shù)據(jù)處理與信息整合能力，讓年輕投資者看到了解決這一問題的可能性，跟著AI買基金開始在互聯(lián)網(wǎng)平臺掀起熱度。

　　中國證券報記者注意到，在部分互聯(lián)網(wǎng)社交平臺上，“把100萬交給AI來理財收益如何”“AI買基金實踐總結(jié)”“如何讓AI幫忙推薦基金指令分享”“DeepSeek VS ChatGPT買基金”等話題有大量跟帖，關(guān)注度較高。

　　如何“馴服”AI幫自己選基金，甚至已經(jīng)被總結(jié)出了完整的AI輸入指令，內(nèi)容覆蓋背景和目標設(shè)定、市場展望、持倉分析、決策制定、注意事項等諸多環(huán)節(jié)，基本反映出了全鏈條的投資思考邏輯。從AI工具“選基”的結(jié)果看來，構(gòu)建的基金組合已具備與時俱進的多元化配置理念，科技成長、消費、紅利、黃金、寬基、QDII、債基等品種均有涉及。

　　不僅如此，接下來還有AI工具“交流”環(huán)節(jié)，比如把A工具給出的配置建議結(jié)論輸入到B工具中讓其尋找漏洞，并以此進一步反問A工具來提高“可信度”，長期跟蹤不同AI工具“賽馬式‘炒基’”、比拼收益的帖子引來眾多“圍觀”。

　　“理財助理”仍有局限

　　為了檢驗AI工具“選基”的實用性，記者構(gòu)建了一個涵蓋科技成長主題基金、紅利主題基金、美股QDIl基金、黃金主題基金等當下較為熱門的資產(chǎn)組合，并且設(shè)定了年化收益目標、風險偏好水平、投資周期、可調(diào)倉金額等信息，向某AI工具詢問當前的調(diào)倉建議。

　　從思考過程來看，該AI工具基本抓取到了最新的政策變化、資金流向、板塊表現(xiàn)等關(guān)鍵信息，并向記者建議，基金組合應該在堅持科技創(chuàng)新主線的同時，大幅提升與國內(nèi)經(jīng)濟增長和內(nèi)需消費的關(guān)聯(lián)度，結(jié)構(gòu)更均衡，這樣既能捕捉高成長機會，又能通過內(nèi)需和寬基資產(chǎn)降低整體波動。具體操作上，該AI工具建議繼續(xù)持有科技主題基金，同時減持部分黃金主題基金以釋放資金，增持寬基指數(shù)基金及消費、醫(yī)藥等內(nèi)需板塊相關(guān)基金。

　　然而在具體基金產(chǎn)品的推薦環(huán)節(jié)，記者發(fā)現(xiàn)，該AI工具的參考素材明顯更多來自基金公司在公開渠道發(fā)布的各類基金產(chǎn)品營銷材料，而且信源的發(fā)布時間也相對滯后。不過，AI工具也展現(xiàn)出了一定的“合規(guī)意識”，提示上述推薦的具體產(chǎn)品示例均來自公開信息，不構(gòu)成投資建議。

　　雖然AI工具能夠快速整合海量的信息，尋找其中的規(guī)律和特征，并根據(jù)投資者的個性化需求制定投資建議，具備一定的參考意義，但在多家資管機構(gòu)看來，以AI工具充當投資者的“理財助理”，依然存在明顯的局限性，不僅其分析高度依賴歷史數(shù)據(jù)，難以預知未知風險、合理應對突發(fā)性事件，而且還面臨數(shù)據(jù)污染、AI幻覺、隱含數(shù)據(jù)偏見等一系列問題。

　　國泰海通證券資管提示，投資者要清楚AI工具的可靠性依賴于背后的數(shù)據(jù)與假設(shè)，只能作為投資決策的輔助，不能替代自身的細致調(diào)研與對個人財務狀況的考量；要關(guān)注AI在投資中的作用，認真研讀相關(guān)披露文件，通過均衡的方式構(gòu)建抗風險能力，避免沖動決策。

　　根據(jù)清華大學五道口金融學院財富管理研究中心與螞蟻集團研究院10月發(fā)布的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，AI財富管理在個人投資者中的滲透仍處于初級階段，而且當前個人投資者最常使用AI工具的三個場景分別是尋找和比較理財產(chǎn)品、學習理財知識、獲取市場資訊，其在實用性、中立性、共情能力方面的不足，是阻礙其被更廣泛接受的主要障礙。個人投資者期望，AI未來能夠扮演功能全面的“理財官”角色，滿足其多元化的財富管理需求。未來，AI財富管理的發(fā)展方向可能將聚焦于更深度的融合、更卓越的專業(yè)能力以及更極致的擬人化體驗。

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